· 48:02 · 完整中英
“有泡沫”之后该问什么:把AI价格、交付与现金流分开
嘉宾 / 主讲:莫傑麟
开场问AI有没有泡沫,回答是“有”。接下来的讨论却不断拆分:技术有没有价值、公司价格含多少预期、基础设施投入何时回收、钱最后流向谁、创业者能不能熬到下一轮。
把每一期的具体机制、案例和适用条件,变成随时能找到的阅读入口。先选主题,再找嘉宾;也可以按时间回看观点如何变化。
日期均为原节目发布日期;同一期可属于多个主题。嘉宾身份与观点保留节目当时的语境。
嘉宾 / 主讲:莫傑麟
开场问AI有没有泡沫,回答是“有”。接下来的讨论却不断拆分:技术有没有价值、公司价格含多少预期、基础设施投入何时回收、钱最后流向谁、创业者能不能熬到下一轮。
嘉宾 / 主讲:莫傑麟
回听:00:59–09:27。 莫傑麟提到,自己印象中某月 Token 消耗较上月增长20%以上,但节目没有给出统计机构、样本和统一计量口径。这个数字可说明他的观察起点,不能作为已核行业增速。
嘉宾 / 主讲:莫傑麟
曲凯到美国后,发现大家谈论中国与美国资产的语气迅速变化。他的疑问不只是看好哪边,而是为什么两年悲观可以突然逆转,新的乐观又能持续多久。
本期角色互换,由莫傑麟提问,曲凯主要回答。讨论的反差是:一方面认为AI仍早、应尽快参与;另一方面又提醒,别刚起跑就冲刺。两者并不矛盾:时间、学习和注意力可以积极投入,资金、人数与扩量速度仍需逐段验证。
嘉宾 / 主讲:莫傑麟
Sora首次演示带来的震动,被这期节目放进更大的问题:为什么还没有很多成熟应用,算力与模型叙事却可以先走得很远?莫傑麟与曲凯用三层框架,把技术进步、公司竞争位置和应用需求拆开。
嘉宾 / 主讲:莫傑麟
本期开头的观察有一个反差:很多人口头悲观,行动却更努力。讨论由此追问,问题是否不在努力减少,而在过去熟悉的回报来得更慢?如果如此,新的工作不只是调整情绪,还要识别反馈周期、改变衡量尺度、提前准备能力。